Financiering
Financieringsbehoefte
Op basis van de meerjarige prognose met betrekking tot benodigde en beschikbare financieringsmiddelen wordt bepaald of in de meerjarige financieringsbehoefte wordt voorzien.
De verwachting is dat in 2026 naast de reeds aangetrokken financieringsmiddelen, € 7,0 miljoen aan nieuwe financiering moet worden aangetrokken op basis van de huidige liquiditeitsprognose.
De totale financieringsbehoefte in deze meerjarenbegroting bedraagt € 64 miljoen.
Dit is € 13 miljoen minder dan in de Kadernota 2026 werd geprognosticeerd. Belangrijke reden van de lagere financieringsbehoefte zijn de middelen uit de nieuwe erfpachtovereenkomst met de ingangsdatum 2036, maar die nu reeds wordt afgekocht. Een andere belangrijke reden zijn hogere kasstromen uit de exploitatie en financiering.
Uit de kengetallen in de paragraaf weerstandsvermogen en risicobeheersing volgt dat ondanks het aantrekken van externe financiering de netto schuldquote in de laagste bandbreedte blijft.
In onderstaande tabel is nog geen rekening gehouden met de mogelijke gevolgen van de afwikkeling van de Green Park Aalsmeer gebiedsontwikkeling B.V. en het daarin opgenomen erfpachtbedrijf. Voor eind 2025 wordt besluitvorming met diverse mogelijke scenario's voorbereid. Daarbij worden ook de consequenties voor de aandeelhouders en de mogelijke impact op financieringsbehoefte in beeld gebracht. De raad wordt via een zienswijze procedure hierbij betrokken.
Het verloop van de financieringsbehoefte is opgenomen in onderstaande tabel. In de regel aantrekken nieuwe geldleningen is het op te nemen bedrag aan externe financiering opgenomen.
Bedragen * € 1.000 | 2026 | 2027 | 2028 | 2029 |
|---|---|---|---|---|
Prognose stand schatkistbankieren 1 januari | 16.600 | 250 | 750 | 50 |
Kasstroom uit exploitatie | 11.800 | 6.300 | 4.800 | 3.500 |
Kasstroom uit investeringen | ||||
Erfpachtbedrijf GPAG BV | PM | |||
Meerjaren Investerings Programma | -16.200 | -17.500 | -11.800 | -5.900 |
MP Grondexploitaties | -3.900 | 12.400 | -1.900 | -1.200 |
Meerjarenprogramma Buitenruimte | -11.800 | -10.000 | -9.000 | -4.500 |
Kasstroom uit financiering | ||||
Aflossing bestaande geldleningen | -2.900 | -2.900 | -2.300 | -11.300 |
Aantrekken nieuwe geldleningen | 7.000 | 13.000 | 21.000 | 23.000 |
Aflossing nieuwe geldleningen | -350 | -800 | -1.500 | -3.200 |
Prognose stand schatkistbankieren 31 december | 250 | 750 | 50 | 450 |
Rentevisie
De Europese Centrale Bank (ECB) heeft sinds juni 2024 acht keer de rente verlaagd, met de meest recente verlaging naar 2,00%. Met de renteverlaging wil de ECB de consumptie en de investeringen een impuls geven en voorkomen dat de inflatie later dit jaar te ver onder het streefniveau van 2% zakt.
De inflatie in de eurozone daalde in mei 2025 naar 1,9%, maar herstelde zich in juni naar 2% en bleef in juli stabiel. Daarmee is de inflatie weer gelijk aan de ECB-doelstelling van 2%. Daarmee ligt de inflatie voor het eerst sinds 2021 onder de doelstelling van de Europese Centrale Bank (ECB) van 2%. In Nederland blijft de daling van de inflatie achter in vergelijking met andere Europese landen.
Hoewel de ECB de rente momenteel niet verhoogt lijken ook verdere verlagingen minder waarschijnlijk. De kans op een verlaging op iets langere termijn blijft aanwezig, afhankelijk van economische en geopolitieke ontwikkelingen.
De rente voor de middellange en lange termijn ligt medio augustus tussen de 3,3% en 3,5%.
Voor de rentelasten die wij in deze programmabegroting 2026 voor de nieuw af te sluiten leningen hebben opgenomen zijn we (voorzichtigheidshalve) uitgegaan van een rentepercentage van 3,5% (2026) oplopend tot 4% (2029). Redenen hiervoor is de onzekerheid over de overheidsuitgaven (wat kan leiden tot stijgende rentepercentages).
Langlopende leningen
Onderstaande tabel geeft een overzicht van de huidige leningenportefeuille per 1 januari 2026.
Lening (bedrag x € 1.000) | Oorspronkelijk bedrag | Aflossings- wijze | Afloopdatum | Rente percentage | Rente- bedrag | Schuld- restant | Weging in portefeuille |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
BNG leningnr.40.111.029 | 5.000 | Lineair | 24-1-2027 | 0,5700 | 3,03 | 1.000 | 3,57% |
BNG leningnr.40.111.945 | 10.000 | Lineair | 12-6-2028 | 0,7250 | 17,74 | 3.000 | 10,71% |
BNG leningnr.40.113.453 | 10.000 | Fixe | 16-12-2029 | 0,2500 | 25,00 | 10.000 | 35,71% |
BNG leningnr.40.113.455 | 10.000 | Lineair | 31-1-2030 | 0,0500 | 2,02 | 5.000 | 17,86% |
Prov Noord-Brabant | 10.000 | Lineair | 28-2-2052 | 1,0100 | 88,09 | 9.000 | 32,14% |
Totaal vaste schuld | 45.000 | 135,89 | 28.000 | 100% |
Langlopende uitzettingen en garantstellingen
Aalsmeer heeft uitsluitend langlopende uitzettingen die vallen onder de publieke taak. Een gedeelte van de opbrengst van de verkoop van de aandelen Bouwfonds staat uit bij het Stimuleringsfonds Volkshuisvesting Nederland (SVN). Deze gelden worden specifiek aangewend voor projecten voor volkshuisvesting. Daarnaast heeft de gemeente nog een bedrag uitstaan bij het SVN voor duurzaamheidsleningen.
Ook heeft de gemeente garantstellingen verleend. Het laatste overzicht van de garantstellingen is onderdeel van de jaarstukken 2024.